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予想変動率(インプライド・ボラティリティ)

予想変動率(インプライド・ボラティリティ)とは、現在のオプション料(プレミアム)から将来の変動率を予測したものをいいます。これは、市場参加者が今後、プレミアムがどのように変化するかを数値化したもので、市場参加者における将来の予想(人気や期待度など)が反映されています。
通常、過去のデータに基づいて算出した変動率である「ヒストリカル・ボラティリティ」と、現在のプレミアムに基づいて諸条件を設定した上で、ブラック・ショールズ・モデルなどを用いて逆算して求められます。

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株の教科書.com編集部
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