奈良時代からあった？「金利」の仕組みと成り立ち

横山研太郎

2017/11/21

株式投資を含めて、金融商品のしくみには「金利」の存在が欠かせません。銀行の預金や保険商品も含めて、金利は私たちの生活の中で当たり前の存在となっています。

しかし、なぜ金利が存在するのかなど、その成り立ちや仕組みについてよく知らない人が多いのではないでしょうか。今回は金利がなぜ生まれたのか、その歴史や現在について見てみましょう。

金利とはどんなもので、なぜ存在するのか

金利とは金銭などを借りた場合に、借り手が貸し手に対して支払う利息のことであり、「利子」や「利息」などと呼ばれることもあります。100万円を年利5％で借りれば、1年後には元本100万円と金利5万円をあわせて、105万円返済しなければなりません。

金利が存在することは借り手に不利なことと考えられるかもしれませんが、実際はそうとも言い切れません。借り手が資産を100万円しか持っていなければ100万円分のビジネスしかできません。

そこでさらに100万円借りることができれば、自己資金の2倍である200万円を使ってビジネスができるため、より大きな利益を得られるチャンスが生まれるのです。もちろん、損失もより大きくなる可能性があることには注意する必要があります。

金利が存在する理由には諸説ある

どうして「金利」という仕組みが存在するようになったのでしょうか。その理由については諸説あるので、いくつかを簡単に紹介します。

金利に関する一般的な説明として、「機会費用説」や「時差説」がありますが、どちらもマイナス金利の説明がつきません。そこで有力なのが、「リスク代償説」です。

貸し手は借り手の状態次第でお金が返ってこないリスクがあるため、その分のコストとして金利を要求するというものです。債券市場での金利がマイナスとなることもある世界では、この説が有力と言えるでしょう。

奈良時代からあった？日本での金利の概念

日本では、奈良時代から金利という考え方がありました。当時は現在のような貨幣経済ではなく、物を貸して、それを多くして返すという考え方です。

「出挙（スイコ）」という制度が、日本における金利の始まりだと言われ、農民に対して春に稲を貸し付け、秋の収穫後に返済させるものです。強制的に農民に貸し付ける事実上の税金であったと言われていますが、考え方自体は金利そのものです。

西洋でも近世ごろから金融が発展した

西洋ではキリスト教の影響で金融の発展は遅れていましたが、近世のルネサンス期や大航海時代など、15世紀から17世紀ごろにかけて金融がビジネスの世界と結びつき、一気に発展します。

19世紀に入ると、金融に力を注いでいたイギリスが最も大きな影響力を持つようになり、それ以降は、金融の存在感がさらに増していくようになりました。

現在の経済発展は金融が大きな役割を果たしている

現在では、金融が中心となって世界が回っていると言っても過言ではありません。

投資家が持つ「使われていない（寝かせている）お金」を、銀行や証券会社を通して、お金を必要としている人に投資したり貸し出したりするのが金融システムです。これによって、多くの人たちが新しい製品やサービスを生み出して、私たちの生活を高度なものにし、経済を発展させています。

金融システムが円滑にお金を循環させることができているため、私たちが住宅ローンで家を購入したり、投資で資産運用したりすることができていると言えます。

金融の発展が経済にひずみを起こしていることも

金融の発展は生活や経済を発展させる一方で、デメリットもあります。

金利を支払って借り入れをすれば、より大きなビジネスをはじめることができます。しかし、実際には、借金に苦しんでいる人は少なくありません。それは、金利をはじめ、担保や返済条件といった金融の仕組みを理解し、計画的に利用できていないためです。

また、金融が高度に発展しすぎたために、景気の好不調が行きすぎやすくなってしまいました。リーマンショックなどがその例です。私たちは、金融システムの影響で景気が大きく変動する環境にあるということも理解しておくべきです。

まとめ

金利は、現在の金融システムを支える重要な概念です。金融システムの高度化による弊害はあるものの、これによって今の経済発展があるのは間違いありません。

金利や金融は難しいと思う部分もあるかもしれませんが、避けて生活することはできません。最低限の知識をつけて、金融システムとうまく付き合うことが欠かせないと言えるでしょう。

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横山研太郎

大阪でファイナンシャルプランナーとして活動。 資産運用に関する記事やビジネス関連の記事を多数執筆。