忙しいサラリーマンの株式投資には「PTS取引」を活用しよう

徳田陽太

2017/11/20 2020/03/19

株式取引において、サラリーマンにはさまざまな障壁があります。その障壁の一つに取引時間があります。東京証券取引所の取引時間は、午前9時から15時までに限られています。この時間的な制約の解決を期待できるのが、取引所を介さずに直接取引をする私設取引システム（PTS）です。

今回は、PTSの仕組みや取引方法、メリット・デメリットを見てみましょう。

取引所を介さずに取引できる私設取引システム（PTS）

私設取引システム（PTS）とは、金融商品取引所を介さずに有価証券を売買できる電子取引システムであり、1998年の証券取引法の改正で「取引所集中義務」が撤廃されて上場銘柄の取引所外取引が認められたことで、証券会社の認可業務としての運営が可能となりました。

PTSの最大のメリットは、証券取引所の取引時間外でもリアルタイムに株式売買ができることです。任意のタイミングで自由に取引できるPTSは、サラリーマンにとって非常に便利な仕組みと言えます。

取引所の値段よりも有利に売買できることも

ある程度投資に時間を割ける人であれば、PTSと取引所の株価を比較しながら有利な価格で取引することもできます。

PTSと取引所では板の状況が異なるため、証券取引所での取引よりも、PTSの方が有利に約定することもあるのです。このような状況では、PTSで買いつけて市場で売却するといった取引も可能です。ロットによっては日計り取引ができるのもPTSのメリットと言えるでしょう。

デイタイムセッションを利用してリスク軽減

日本の株価は米国のニューヨーク市場の影響を強く受けることはよく知られています。前日のニューヨーク市場の動向を知った上で投資判断ができることは、PTSの大きなメリットと言えるでしょう。

実際にニューヨーク市場は各種統計や連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策に敏感に反応するので、ニューヨーク市場の反応を見てエントリーできるPTSは、リスク軽減効果も期待できるのです。

ナイトタイムセッションでは欧米市場の動きに対応

ナイトタイムセッションを利用することでより機動的な投資判断ができるだけではなく、サラリーマンでもリアルタイムの値動きを追いかけて取引できます。時間がない中でリアルタイムの取引をするのであれば、ナイトタイムセッションを利用することになるでしょう。

決算発表後の取引にPTSを活用する

株価を決定する最大のファクターは企業業績であり、企業業績をオフィシャルに確認できる場は決算発表です。決算発表後に株価は大きな値動きをする傾向があるので、日本における決算発表は引け後に行われることが多いと言えます。

PTSを利用すれば、決算発表の内容を確認したあとにすぐに売買できます。ザラ場中に市場で買いに行くと、高値づかみや底値売りのリスクが高まりますが、PTSを活用することで、このような状況を避けることができます。

現在国内で提供しているのはSBI証券のみ

このように魅力的なPTSですが、国内証券会社で接続しているのは一部のネット証券に限られています。その数は拡大傾向にありますが、取引の利便性などを考えると、国内最大級のPTSを提供しているジャパンネクストPTSに接続するSBI証券や楽天証券、松井証券が有力な選択肢となります。

まとめ

PTSは利益を狙う取引はもちろん、リスクヘッジとして機能させることもできます。値動きの荒い銘柄を保有したときには、場中以外の値動きの確認も欠かせません。

取引所取引とPTSを使い分けることで、自身の投資方針にあった取引を実現して、リスクを抑えて投資効率を上げられるよう心がけましょう。

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徳田陽太

札幌で働く元証券マンのファイナンシャルプランナー。専門分野は株や投資信託を用いた中長期での資産形成。 趣味はスポーツ全般で小、中、高と野球部に所属。また、米国への留学経験があり、海外スタートアップ事情にも精通。