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話題の株主優待!その仕組みと人気の高い銘柄のサービスについて調べました!

話題の株主優待!その仕組みと人気の高い銘柄のサービスについて調べました!

株の知識レベル:★★☆☆☆

最近話題になることの多い、「株主優待」をご存じでしょうか?株主優待は簡単に言えば、企業が株を保有している人たちに対して、感謝の気持ちを込めて自社商品などを送ることを指します。企業によってはいろいろなものがもらえるので、株主にとっては株価と同じく重要な要素になることもあります。

そんな株主優待には気をつけなければいけない点や、効果的に取得するためにはポイントがいくつかあります。今回は実際にある優待を交えながら株主優待について紹介していきたいと思います。

株主優待のはじまり

昨今話題になっている株主優待の歴史は、確認されているだけでも明治期にまでさかのぼります。

「東武鉄道」の社史には明治32年に、『優待株数300株以上、優待範囲鉄道全線、優待株主数41名』という記載があり、株主に「全線無料パス」を配ったことが株主優待のはじまりと言われています。その後は、今ほどではありませんがほかの企業でも株主優待を始めるようになりました。

そして、1980年代ごろからは本格的に導入されていきます。バブル期を迎えたことで日本全体で個人投資家が増加してきたこともあり、およそ100社が株主優待をはじめたとされています。

それまでは割引券などが主流だったなか、食品メーカーやお菓子メーカーが自社商品の詰め合わせを株主に贈るようになり、話題になりました。また、提供できるような自社製品がない企業でも、野村証券は自社で編集した書籍を贈るなど工夫を凝らした株主優待がみられました。

その後は景気が不安定になっていくなかで投資家の株離れを抑制する側面ももつようになっていきます。株主優待を実施する企業は爆発的に増加していき、98年には500社を超えました。そして、株価だけでなく株主優待も含めて銘柄を選ぶ投資家が現れはじめ、優待を得るための投資も盛んになります。

リーマンショックを受けてから一時期は減少傾向にありましたが、現在は株主優待を行っている企業は増加しつつあります。優待内容が豪華な銘柄も増えているため、以前にも増して優待目当ての投資も盛んになりつつあります。

株主優待は日本独特?

日本では知名度が高くなっている株主優待ですが、実は海外ではほとんどない、日本独特の制度です。これは株主優待の起源が日本のお歳暮やお中元といった、お世話になっている人に対しての贈り物をする文化からはじまったからとされています。

海外では株主が期待するのは株主優待で得られる物品などではなく、あくまで投資した金額に見合った配当金です。投資家からすると、株主優待をするくらいならその分少しでも配当金を上げてほしい、というのが一般的な意見と言えるでしょう。

また、近年では国内でも株主優待を豪華にすることで、投資家の購買意欲をあおるような手法は邪道とする意見や、近年活発になっている海外投資家にはメリットがみられないといった意見もあります。株主優待をより豪華にしていくのか、配当金を上げていくのか、それとも別の手法が現れるのか、今後の日本企業側の展開には注目していくべきでしょう。

株主優待を得る方法

株主優待を得る方法

株主優待を得るためには、ただ目当ての株主優待を行っている企業の株を買うだけでは得られません。「権利確定日」までに株を保有していたかどうかが大きな焦点になります。人気のある銘柄はこの「権利確定日」の数週間前から株価が大きく変動するので、あらかじめ株主優待の仕組みについてしっかり熟知しておく必要があります。

株主優待のキモ:権利確定日とは

株主優待を受けるためには、その企業の株を「権利確定日」までに保有しておく必要があります。「権利確定日」とは文字通り、株主優待や配当金を受け取れる権利が確定する日、という重要な日です。この日までに株を保有していれば、1年分の配当金や株主優待を受けることができます。

市場全体で決まっているわけではなく、企業ごとに権利確定日は異なっています。多くの場合は決算の関係から3月、9月に権利確定日を設定している企業が多いです。(それ以外の月にも権利確定日がある企業はたくさんあります。)権利確定日の3営業日前が「権利付き最終日」と呼ばれる日で、この日から権利確定日まで株を保有していれば優待を受けることができます。反対に残り362日間に株を保有していても優待を受けることはできません。

そして、先ほど少し述べましたが、この権利確定日の数週間前から人気のある株主優待を提供している銘柄は、普段よりも急激に株価が上昇します。直前になって目当ての銘柄を購入しようしても高額になっている、競争率が高すぎて購入できないといった事態になりかねないので、注意しておきましょう。

また、どうにか購入できたとしても保有数によって株主優待のグレードが変化することもあるので、自分の目当ての優待に必要な保有数もしっかり把握しておきましょう。

権利付き最終日と権利落ち日

前述の通り、権利確定日の3営業日前が「権利付き最終日」となっていて、株主優待を受けるためには「権利確定日」ではなく、この日までに株を保有している必要があります。そして、「権利付き最終日」の翌日を「権利落ち日」といいます。これは「権利付き最終日」が過ぎたことで、株主優待を受ける権利が落ちてしまった日だからです。権利付き最終日までに株を購入できた人は、この日以降に株を売ってしまっても株主優待を受ける権利は残ります。

そのため、この日以降からは株を売りに出す人が多くなり、株主優待が人気な銘柄は急激に株価が下がることもあります。株主優待を受けることは次の権利付き最終日までできませんが、その銘柄を普段よりも安く購入することはできるかもしれません。株主優待が人気な銘柄は総じて、権利確定日と権利付き最終日の数週間前から株価が急激に上がり、それを過ぎると急激に下がりやすいといった特性があるといえます。

株主優待と保有数、グレード

株主優待を受けるには企業が決めた一定以上の株を保有しておく必要があります。目当ての株を購入することはできても優待を受けられる数には達していなかった、という事態になりかねないので、事前にどれくらい必要なのかチェックしておきましょう。

また、保有している株が多いほど株主優待の内容のグレードが上がっていく銘柄もあります。例としては、「100株以上500株未満保有していれば1000円分の商品券、500株以上1000株未満なら5000円分の商品券を贈呈」といったように、保有している株の数によって株主優待の内容が決まります。グレードを設定している銘柄で、より良い優待を受けたいなら購入する株の数にも注意しましょう。

優待が届く日と期間型優待

株主優待の商品は権利が確定してから優待商品の割り当てが決定され、商品の送付が開始されます。実際に手元に届くまでは半年ほどかかってしまうケースもあるので、覚えておきましょう。

また、前述にある通り、権利落ち日に株を売却してしまう人もいますが、一定期間優待を受け取りつづけることで、受けとれる優待が豪華になる「期間型優待」というものが登場してきました。長期間株を保有してもらうことで、権利確定日周辺での株価の変動を抑制し、株価を安定させるために実装されました。

株といえば売買をすることで利益を出すイメージがあるかもしれませんが、「期間型優待」の場合は長く保有しつづけることで大きな利益を生み出すことができます。

株主優待の注意点

株主優待の注意点

権利確定日などの要素のほかにも、株主優待には気をつけなければいけないポイントがいくつかあります。株主優待にばかり注目すると、思わぬところで痛い目をみえてしまうかもしれないので注意しましょう。

優待が廃止されることもある?

実は、株主優待が近年話題になる一方で、株主優待を廃止する企業も増えています。株主優待を行っていない企業があることからもわかるように、優待をしなければいけないルールはなく、株主優待の内容や実施するかどうかを決めるのは、企業側に一任されています。

つまり、株主優待目的で株を購入した場合でも株主優待の内容が変更される、その年は行われないといった事態になることは十分にありえます。

さらに、株主優待の制度そのものが「会社法109条1項」の「株式会社は、株主を、その有する株式の内容および数に応じて、平等に取り扱わなければならない。」という株主平等原則に抵触してしまっているのではないか、といった意見もあります。

優待の内容が少額あるいは軽度なものであれば違法ではない、というのが通説的な意見ですが、「より多くの株主に利益を還元する」、「配当金や株価をより安定させる」などの理由から株主優待を廃止した企業はあります。

優待を廃止すると株価が下がる?

株主優待が注目を集めているからか、優待を廃止すると株価が大幅に下がってしまうことがあります。業績悪化が原因の場合もありますが、株主優待を廃止するかわりに配当を上げる場合でも株価が下落したケースもあります。日本独特の文化であり、抜群の知名度があるからか、株主優待のあるなしは投資家にとっては大きな判断材料になっています。

優待廃止の一番の理由は「業績悪化」

株主優待が廃止されてしまう最たる理由は「業績悪化」です。前年までは業績も問題なくても、その年の業績が振るわなかったときの経費削減策や、テコ入れ策として株主優待を廃止するときがあります。

また、企業側の負担が大きい株主優待も廃止されやすい傾向にあります。自社製品などの場合は企業にとってそこまで大きな負担にはならないのですが、ギフトカードや自社以外でも使える商品の場合には注意が必要です。魅力的な株主優待には引かれてしまうものですが、場合によっては改定や廃止されてしまう可能性があることも覚えておきましょう。株主優待目当てで株を買うときには、優待の内容にばかり注目せず、企業の業績が安定しているかどうかもチェックしましょう。

人気のある株主優待にはどんなものがあるか

では、数ある株主優待のなかでも特に人気のある優待はどのようなものなのでしょうか。ジャンルごとに分けて紹介していきます。

飲食品がもらえる株主優待

株主優待をうけることで、「自社製品の飲食品が送られてくる」タイプです。株主優待では一番イメージしやすいタイプかもしれません。

伊藤園

権利確定月:4月

飲料メーカーとして有名な「伊藤園」の株主優待の内容は

  • 100株で自社製品1,500円相当を贈呈、通信販売製品を30%引き
  • 1,000株で自社製品3,000円相当贈呈、通信販売製品を50%引き

となっています。

普段から伊藤園の商品を購入している人には特にうれしい内容なのではないでしょうか。また、伊藤園には「伊藤園第1種優先株式」という株式があります。

「伊藤園第1種優先株式」は株主総会での議決権がないかわりに、伊藤園の株よりも株価が割安、通常通り優待も受け取ることができるうえに、配当金が1.25倍受け取れるという株式です。優待には興味があるけど株主総会には興味がない、優待は欲しいけど資金はなるべく抑えたいなどの場合はこちらのほうがおすすめです。

江崎グリコ

権利確定月:9月

江崎グリコというと誰しもが知っている有名なお菓子メーカーです。実は、グリコはお菓子以外にも化粧品・美容品、バランス栄養食、カレーなどの加工食品なども販売しています。

株主優待内容は

  • 100株で1,000円相当の自社製品
  • 500株で2,000円相当の自社製品
  • 1000株で4,000円相当の自社製品

が贈呈されます。グリコは幅広く商品を取り扱っているので、優待も子供だけでなく大人も楽しめる内容になっています。

味の素

権利確定月:3月

調味料で有名な味の素の100株で「1000円相当の自社商品が贈呈」されます。また、注目したいのが1,000株で「3000円相当の自社商品が贈呈」されることに加えて、1000株を3年以上継続して保有することで「6000円相当の自社商品が贈呈」されます。味の素の商品といえば調味料が有名ですが、そのほかにも化粧品やコーヒー、健康食品など幅広く扱っています。株主優待もバラエティーに富んだものが期待できるでしょう。

食事券・割引券がもらえる株主優待

株主優待のなかでも特に人気の高いジャンルが「食事券・割引券」がもらえる株主優待です。多くの飲食店がこのタイプの株主優待を採用しているので、いきつけの飲食店がある人や、外食が好きな人はチェックしてみましょう。

日本マクドナルドホールディングス

権利確定月:6月,12月

「日本マクドナルドホールディングス」といえば、「マクドナルド」で世界的に有名なファストフード店です。株主優待は特に人気が高く、以前マクドナルドで問題が起こった際に大きく株価が下落しなかったのは、株主が株をほとんど売却しなかったからだと言われています。

「日本マクドナルドホールディングス」の株主優待内容は

  • 100株でお食事券1冊
  • 300株でお食事券3冊
  • 500株でお食事券5冊

となっています。

バーガー類、サイドメニュー、ドリンクの3種類の無料引換券がシートが6枚で1冊となっています。100株でも株主優待を受けると6回分の食事が無料になるうえに保有していれば年2回もらえるので、とてもうれしい内容となっています。

すかいらーく

権利確定月:6月,12月

「バーミヤン」や「ガスト」、「夢庵」などのファミリーレストランを展開している会社が「すかいらーく」です。最近では「とんから亭」や「ステーキガスト」のような専門的なレストランも展開しています。

株主優待内容は6月の場合は

  • 100株で3,000円相当のお食事券
  • 300株で9,000円相当のお食事券
  • 500株で15,000円相当のお食事券
  • 1,000株で33,000円相当のお食事券

がもらえます。12月の株主優待ではお食事券の値段が上がります。年2回もらえるうえに金額も大きいので、人気の高い株主優待となっています。

鳥貴族

権利確定月:1月,7月

鳥貴族は全国的に展開され、幅広い年代に親しまれている焼き鳥屋です。創業以来280円均一価格を続けているため、特に若年層から人気が高いです。

株主優待の内容は

  • 100株で1,000円分のお食事券
  • 300株で3,000円分のお食事券
  • 500株で5,000円分のお食事券

が年2回もらえます。

前述の通り、鳥貴族は1回のお会計がそこまで高くならないので、お食事券で十分に鳥を楽しむことができます。

買い物券・プリペイドカードがもらえる株主優待

主にスーパーや百貨店の株主優待で、自社系列店で使える買い物券・プリペイドカードです。お食事券よりも幅広い用途で使えるため、主婦のみなさんいはこちらの株主優待のほうがうれしいかもしれません。スーパーによってはポイントカードを導入していることもあり、併用することでよりお得にお買い物ができるかもしれません。

イオン

権利確定付:2月,8月

全国区で有名なスーパー、イオンの株主優待は少し変わっています。スーパーの優待にはお買い物券や割引券が多いなか、「キャッシュバック式」となっています。

株主優待を受けられるようになると「オーナーズカード」が発行され、半年間での買い物100万円までに対して、

  • 100株で3%のキャッシュバック
  • 500株で4%のキャッシュバック
  • 1,000株で5%のキャッシュバック
  • 3,000株 で7%のキャッシュバック

となっています。

また、3年以上継続して保有することでギフトカードがもらえます。

  • 1,000株で2000円分
  • 2,000株で4,000円分
  • 3,000株で6,000円分
  • 5,000株で7,000円分

毎月ある5%オフの日やポイント2倍の日などと組み合わせて賢く買い物をしましょう。イオンポイントはポイントに応じて商品と交換できるので、さらにお得に買い物ができます。

高島屋

権利確定日:2月,8月

百貨店といえば「高島屋」を想起する人は少なくないのではないでしょうか。最近では旅行客の方も多く足を運んでいることで話題になりました。そんな高島屋の株主優待内容は、1,000株で「10%割引券」が年2回もらえます。

高島屋には海外の有名ブランドが多く出店していますが、そういった店舗では使うことはできません。しかし、それ以外でも高級で質の良い商品が多くそろっているのが高島屋です。優待を使って買い物を楽しんでみてはいかがでしょうか。

マツモトキヨシ

権利確定日:3月,9月

全国展開しているドラッグストアで、最近ではPCや携帯でも買い物ができるようになったのが「マツモトキヨシ」です。

マツモトキヨシの株主優待内容は商品券で、

  • 100株で2,000円分
  • 500株で3,000円分
  • 1,000株で5,000円分

が年2回もらえます。

店頭でも利用できるのはもちろん、PCや携帯で利用できる「e! マツモトキヨシ」での利用もおすすめです。こちらでは店舗にはおいていない商品でも購入することができる、大変便利なシステムになっています。

乗り物券・旅行割引券がもらえる株主優待

前述の通り、食品やお買い物券がもらえる株主優待の元祖は、「東武鉄道」の乗り物券です。株主優待を行っているイメージがあまりないかもしれませんが、電車、汽船、飛行機関係の株主優待は以外にも盛んです。旅行が好きな人はぜひこのジャンルをチェックしてみてはいかがでしょうか。

ANAホールディングス(全日空)

権利確定日:3月,9月

国内線の約5割のシェアを誇る、ANAホールディングス(全日空)の株主優待はかなり豪華です。「株主優待割番号ご案内書」という片道運賃50%割引が受けられる券が年2回発行されます。

枚数は保有株の数によって変化し、

  • 1,000株で1枚
  • 2,000株で2枚
  • 3,000株で3枚
  • 4,000株で4枚(4,000株より増えると2,000株ごとに1枚増えます)
  •  

  • 10,000株で7枚(10,000株より増えると4,000株ごとに1枚増えます)
  • 1,000,000株で254枚 1,000,000株で超過分8,000株につき1枚

となっています。(2017年9月までの優待内容)運賃50%割引というのはかなりありがたいのではないでしょうか。

そのほかにも様々な特典がついた「ANA優待券」が「100株で1冊」、「お買い物優待券」などもあります。今後もサービスの拡充が計画されているとのことなので、注目すべき銘柄といえます。

JR東日本

権利確定日:3月

東日本鉄道会社と聞いてもピンとこないもしれませんが、山手線をはじめ、国内の最大級の鉄道会社「JR東日本」を運営している会社です。株主優待の内容は乗車割引券(1枚で20%割引)で、

  • 100株で100株ごとに1枚
  • 1,000株で10枚 1,000株超過分200株ごとに1枚
  • 10,000株で55枚 1万株超過分300株ごとに1枚
  • 20,000株で100枚
  • 50,000株で250枚
  • 100,000株で500枚

となっています。

このほかにも「株主サービス券」として、メトロポリタンホテル宿泊券やGALA湯沢スキー場リフト割引券とレンタル料金割引券など、様々なものがセットになっています。静岡県の熱海周辺からは関西エリアとなっているので注意が必要です。日々の生活での利用はもちろんですが、遠出をするときにも利用できるので興味のある方はぜひ見てみてください。

おわりに

今回は話題の株主優待の仕組みと、人気の高い銘柄について紹介しました。株主優待には廃止や内容の変更されるなどの注意が必要ですが、投資をしながらお得にサービスを得ることできる仕組みです。人気の高い銘柄の株主優待を受けることはなかなか難しいですが、早めからチェックしておくとゲットできるかもしれません。趣味や生活に欠かせないものなどから、自分に合った株主優待を見つけて利用してみてはいかがでしょうか。

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