株式投資で”損切り貧乏”を克服する具体的な方法

徳田陽太

2019/08/02

株式投資をする最大の目的は利益獲得ですが、思ったように取引で利益を得られる機会は珍しく、損失を抱えるリスクもあります。株式投資では機動的な投資判断と損切りが求められますが、決して損切り貧乏にはなっていけません。

今回は、損切り貧乏にならないための具体的な対策を見てみましょう。

自分なりのルールを作り、ルールを厳守する

株式投資で安定した取引をするためには、メンタルコントロールは非常に重要です。上昇局面での売り時はもちろん、下落局面での損切りの判断にも影響するからです。

特に損切りは「いずれ反発するだろう」との考えから、含み損を抱えたままにしがちですが、含み損を抱え続けることこそが最大のリスクなのです。市況にもよりますが、金融危機のような時には底値からのリバウンドにかなりの時間を要します。自分なりの損切りルールを設け、機動的に損切りをするよう心がける必要があります。

損切りラインは10%を目安に機動的な取引を行う

自分なりのルールを作るときに重要なことは、損切りラインの設定です。損切りラインは、下値10%程度をメドにすることが無難と言えるでしょう。

銘柄によっては、日々の値動きが荒く、5%程度であればすぐに動いてしまうケースがあります。損切りラインをあまり浅い水準に決定してしまうと、短期間で損切りを繰りかえすことになることもあるため、ある程度の余裕を設ける必要があるのです。

損益通算をし、還付金で損失の一部をカバーする

株式投資で損失を出しても、損失の一部を取り戻す方法があります。それが損益通算です。株式投資では値上がり益に対して20%の税金が課される一方、損失を計上したときには課税されません。この仕組みを活用して、利益と損失を相殺して課税される利益を小さくするのが損益通算です。

遡って還付を受けるには確定申告が必要

損益通算の対象となる損失は、最長3年間繰り越すことができますが、そのためには確定申告が必要となります。確定申告をしておけば課税額を圧縮することが期待できるので、利益確定や損切りをした年には確定申告をしておくとよいでしょう。

損失をそのままにしておいては損切り貧乏になるため、少しでも損失をカバーするアプローチを心がけましょう。

長期投資家に損切り貧乏は少ない

損切り貧乏になる人の傾向を考えてみると、短期で利益を求めすぎる傾向にあります。投資初心者が少ない知識で勝ちきれるほど金融マーケットは優しいものではありません。

短期売買は短期筋やヘッジファンド等の資金が流入するので、セオリーを度外視した値動きをするケースも珍しくありません。投資においては、短期間で過度な利益を求めないことが鉄則です。インカムゲインを狙う取引を中心に、ある程度腰を据えた中長期での資産形成を目的とすれば、損切り貧乏になる可能性は減るでしょう。

インカムゲイン狙いで損切りは減る

インカムゲイン狙いの投資に切り替える最大のメリットは、比較的安定して利益が期待できる点があげられます。仮に、株価が下落して損失を被っても、ある程度は配当収入でカバー出来る訳です。

一方で、短期売買でマネーゲームの対象にされるような銘柄であれば、配当を出さない企業の方が一般的です。このような観点からも、インカム狙いの投資スタンスに切り替えることで、損切り貧乏になるリスクを軽減することができるでしょう。

まとめ

含み損を抱えたときには、素早く損切りをすることは重要ですが、損失リスクを抑えたり、発生した損失を小さくする努力をすることも大切です。インカムゲインを狙う投資スタンスへの切り替えや、損益通算や繰越控除を活用することは、そうした対策の一環と言えます。

今ある仕組みを活用することで損失をできるだけ小さくすることは、株式投資で安定した利益を出すためにも欠かせない視点と言えるでしょう。

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徳田陽太

札幌で働く元証券マンのファイナンシャルプランナー。専門分野は株や投資信託を用いた中長期での資産形成。 趣味はスポーツ全般で小、中、高と野球部に所属。また、米国への留学経験があり、海外スタートアップ事情にも精通。