小型株の特徴と優良小型株の見つけ方

たじりひろこ

2019/03/11 2019/06/18

記事の難易度：★★★☆☆

株式市場には、ニュースで頻繁に取り上げられる大型株以外にも、多くの小型株が上場しています。小型株はあまり話題に挙がることはありませんが、大きな値上がり益が期待できる銘柄も少なくありません。

また、利益が出そうな株を見つける方法はあるのでしょうか。優良な銘柄があるのかも気になります。今回は、小型株の見つけ方について取り上げます。

この記事のもくじ

1 小型株とはどんな特徴を持っているの？
- 1.1 小型株はどのように取引されている？
2 期待できる小型株をどうやって探す？
- 2.1 こんな探し方も！優良小型株はどこで見つける？
3 小型株投資で注意しないといけない点
- 3.1 小型株投資のリスクはこうして防ぐ！
4 まとめ

小型株とはどんな特徴を持っているの？

株式投資をしていると、大型株・中型株・小型株という言葉をよく聞きます。それぞれどのような特徴があるのでしょうか。以下にまとめてみました。

大型株…東証一部上場で時価総額・流動性トップ100の銘柄
中型株…大型株に次ぐ時価総額・流動性トップ400の銘柄
小型株…その他の全銘柄

2017年7月現在、東証一部だけでも上場銘柄は全部で約2,000社にものぼり、その中で大型株・中型株は500社、この500社以外の一部・二部上場銘柄や東証マザーズ上場銘柄等は小型株とされています。

小型株はどのように取引されている？

市場の大多数を占める小型株ですが、ニュースには取り上げられる機会は乏しく、どのように取引をされているのかは見えにくくなっています。小型株の取引の内容を詳しく見ていきましょう。

小型株は流動性が低いため、銀行や証券会社等の機関投資家の投資対象にはなりにくく、圧倒的に個人投資家が取引の主体となっています。機関投資家は大きな単位で売買する必要があるため、大量注文が成立するか分からない小型株には手を出しにくいのです。

値動きですが、こちらは銘柄によってまちまちです。小型株は非常に銘柄数が多く、業績・今後の見通しもそれぞれの銘柄で違います。そのため、銘柄によって人気・不人気の差が大きいと言えるでしょう。

期待できる小型株をどうやって探す？

有望な銘柄を探すために、数の多い小型株を一つ一つ見ていくのは難しいと思われがちですが、効率よく探す手段はあります。

真っ先に思いつくのが、証券会社の利用であり、証券会社のサイトを利用することです。時価総額や出来高など、さまざまな条件で銘柄検索ができます。検索して出てきた銘柄をそのまま買うのではなく、事前に株価チャート・売上高もチェックしましょう。

ちなみに、充実した検索システムを持っているのはネット証券に多いようです。サービス利用に「口座開設」などの条件があることもあるので、自分に合ったところを探してみてはいかがでしょうか。

こんな探し方も！優良小型株はどこで見つける？

良い小型株を知りたかったら、投資信託を調べてみることもお勧めします。

投資信託はいくつもの株・債券などを組み合わせて作っている金融商品です。投資信託は「IT関連株で運用」「インフラ関連株で運用」などテーマに沿った銘柄組み入れと運用が基本となります。その中には「小型株で運用」している投資信託もあり、投資信託に組み入れられる小型株は優良株と考えられるのです。

どの小型株に投資していいか分からない場合は、投資信託に組み込まれている銘柄もチェックしてみてください。投資信託にどのような銘柄が組み込まれているかは、各投信会社のサイトや投資信託比較サイトで紹介されています。

小型株投資で注意しないといけない点

優良小型株を探すことができても、投資する際には注意しないといけません。小型株特有のリスクもあるのです。

一番に考えられるのが値動きのリスクです。小型株は流動性・時価総額が低いため、機関投資家は投資をしてきません。そのため、個人投資家の思惑で株価が変動する時があります。

敏感な個人投資家たちが、ちょっとしたニュースの影響でとある銘柄を売買したら、１日のうちに株価が大きく変動してしまう可能性があるのです。値動きがあまりないからと油断し、しばらく株価チェックをしていなかったら、大幅に下がっていたということもあるかもしれません。

また、流動性リスクも忘れてはいけません。小型株は銘柄によっては取引高が少なく、その日のうちに取引が成立しない恐れもあります。数千～数万株持っている人が株を売却しようと注文を出しても、全て取引成立するまでに数日必要ということもあるのです。

保有銘柄を売却するときには、注文成立するまで、そして手元にお金が入るまでにかなりの時間を要するかもしれないことも覚悟しておきましょう。

小型株投資のリスクはこうして防ぐ！

値動きリスク・流動性リスクがありますが、取引前に銘柄をしっかり研究することで、ある程度防ぐことができます。一定期間ごとの出来高は必ず確認しましょう。また、過去の値動きも見てください。株価が上昇していると言っても、単に値幅の大きさが人気になっているだけという可能性もあります。株価上昇している時ならば、「どうして株価が上がっているか」を確認するようにしてください。

「業績が上がっているから」「好材料が出たから」上昇しているとしたら、一応は安心して投資できる銘柄だと言えるでしょう。