ストップ安を利益に変える「割安株」を探す秘訣とは

横山研太郎

2019/04/04 2023/01/23

株式投資をしているときに聞きたくない言葉の一つ「ストップ安」。保有していない銘柄のストップ安は、タイミングをとらえた投資ができれば利益を得るための大きなチャンスにすることができます。

株価は上下を繰り返すもの。ストップ安はタイミングを捉えれば大きな資産を築く機会にもなるのです。今回は、ストップ安のタイミングを活用した売買チャンスの見極めかたを見てみましょう。

売られすぎのストップ安銘柄を狙う

ストップ安とは、特定の銘柄に投資家の売り注文が殺到して値幅制限の対象となっている状態です。ストップ安ではないものの、売り越しが上回り大きく値を下げている場面でも同じことが言えます。

売られすぎた銘柄は割安水準まで落ち込み、投げ売っていた投資家が一転して買いに入ることで反転・上昇します。信用取引の貸借銘柄であれば、信用売りを買い戻す動きも加わり、勢いよくリバウンドすることもあります。こうしたリバウンドのきっかけをつかめれば、まとまった利益が期待できるのです。

値下がりの原因を調べる

多くの投資家が慌てて売り浴びせているうちは、リバウンドははじまりません。売りが優勢なときは、リバウンド狙いで買いを入れられる銘柄かを判断しましょう。

判断を下す間もなくリバウンドがはじまったら、慌てて買いに走るのではなく見送る勇気も必要です。リバウンドがはじまってからエントリーしても、値上がり幅も大きくないことがほとんどだからです。

悪材料が一時的なものなら比較的早く株価が上昇に転じる

株価急落の原因には、リバウンドしやすいものとそうでないものに二分できます。そのため、原因を調べることでリバウンドがはじまるタイミングをある程度予測することもできます。

企業の業務とは無関係な部分で発生した損失（特別損失）による値下がりや同業他社の経営不安からの連動下げなど、その銘柄のポテンシャルとは無関係な原因での下落は、すぐに多くの投資家が割安になっていることに気づくため、比較的早期にリバウンドする傾向にあります。

本業に影響がある悪材料だとリバウンド幅は小さい

これに対して、営業利益の大幅な減少や赤字転落といった本業に悪影響があるのが明白な悪材料では、その企業の実力が落ちたことを理由に売られているので、リバウンドは狙いにくくなります。

適正株価が下がっているということは、リバウンドする可能性は高いとは言えません。業績を回復させる見込みがあれば再び上昇する期待は持てますが、リバウンドのタイミングをじっと待つ必要はありません。時には購入を見送り、次の投資対象を探すのが賢明です。

リバウンドが期待できるタイミングで買う

リバウンド狙いの取引では、買いのタイミングが重要です。ストップ安が解消してもその後しばらく下落が続きます。下落が続くと含み損を抱えて、リバウンド局面でも大きな利益を得ることができません。

株価が一番底をつけたタイミングで買わなくとも、確実に株価が上昇すると予想されるタイミングで買い向かうのがベストです。

まとめ

ストップ安の銘柄探しは割安株（バリュー株）を探すことでもあり、バリュー投資の一種と捉えることができます。

ストップ安銘柄への投資は、投資判断を誤ると大きな損失を抱えることになります。急ぎすぎず慎重に判断することが、リバウンドが期待できる銘柄を見極めるための秘訣です。

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横山研太郎

大阪でファイナンシャルプランナーとして活動。 資産運用に関する記事やビジネス関連の記事を多数執筆。