損切りとは？株式投資の損失から投資チャンスを生むテクニック

たじりひろこ

2019/02/18 2019/06/18

記事の難易度：★★☆☆☆

株式を保有していると、株価の値下がりで含み損が出ることがあります。含み損が出ていても長期保有だからと何も対策を立てないのは非常にもったいないことです。「損切り（ロスカット）」を覚えておけば、効率よく投資ができます。

今回は、損切りの手順やそのメリット・デメリットについて、詳しく見ていきましょう。

この記事のもくじ

1 損切りとは一体何？そして目的とは
- 1.1 損切りする株はどのように選ぶのか
2 なぜ損切りが大事？メリットもあるの？
- 2.1 損切りすることのデメリットとは
3 損切りしたときの税金はどうなる？
- 3.1 確定申告以外に損切りの節税方法はある？
4 まとめ

損切りとは一体何？そして目的とは

損切りとは、保有株式が買った時より株価が下がっていても売ってしまうことです。

「もうちょっと持っていたら、また株価が上がるかもしれない」、「株価が下がったところで買い増せば、取得平均株価が下がるからいいのではないか？」そう考える人もいるのではないでしょうか？

仮に損切りをせず、その寧柄がさらに値下がりするとしたらどうでしょう。市場環境や企業業績によっては、さらに値下がりする可能性も否定できませんが、値動きに懸念が生じた時点で含み損のある株式を売却してしまえば、この後の不安はなくなるはずです。

損切りの目的とは、売却することで損失を確定し、今以上の損を出さないということなのです。

損切りする株はどのように選ぶのか

損切りする株を選ぶ時は、自分でルールを決めておくことが欠かせません。
例えば、

少しでも損が出たら、すぐに売却
買った時から一定程度下がったら売却
その株式の企業に不祥事・経営の問題があり、しばらくは株価上昇が見込めないと判断したら売却
株価チャートを見て、今後も上昇が予測できないならば売却

といったようなものです。

この中では、「買った時から一定程度下がったら売却」というルールを採用しているケースが多いようです。また、株式投資の経験を積めば、チャートを参照に損切りをすることもあるようです。チャートは値動きを予測するのに役立つこともあるため、読み方を覚えておいても損はないでしょう。

なぜ損切りが大事？メリットもあるの？

損切りするメリットとはどういったものでしょうか？損切りをすることの最大のメリットは、値動きの激しい資産を手放すことで損失額が確定するので損失の拡大が避けられることです。これにより、今後の値動きに敏感になる必要もありません。

また、売却することで新たな投資が可能になるのもメリットの一つです。景気や株式市場の状況が変わり、今まで投資していた業種と全く違ったところがトレンドになることがあります。そのような時に、迷わず即投資することができたら、利益を得る見込みが高くなります。投資資金の自由度を高めるという点でも、損切りは有効な手段です。

損切りすることのデメリットとは

反対に損切りのデメリットにはどのようなものがあるのでしょうか。損切りは、今後も株価が上がらないと判断して売却することですが、市場の変化や好転材料の登場などで、一転して上昇することもあります。仮に分析が外れて損切りした銘柄が値上がりしたときは、利益を見逃すことにつながります。再度同じ銘柄に投資するときには、損切り分と新規購入分で損失を重ねることにつながります。

また、株式の売買ごとに証券会社への手数料が発生するため、損切りを繰りかえしていると手数料負けすることになります。損切りはここぞというタイミングを見計らって、できるだけ少ない回数をするのがポイントです。