トレンドの転換を示唆するゴールデンクロス・デッドクロスとは？

徳田陽太

2017/05/21 2022/06/27

数あるテクニカル指標の中でも、上昇トレンド入りを示唆する「ゴールデンクロス」と、下落トレンド入りを示唆する「デッドクロス」は特に注目したいテクニカル指標の1つと言えます。どちらも視覚的に非常に分かりやすく、扱いやすいテクニカル指標ですが、どのように見分ければよいのでしょうか。

今回は、ゴールデンクロスとデッドクロスの基礎知識と分析のポイントを確認してみましょう。

ゴールデンクロスは好材料が出た時に出現しやすい

ゴールデンクロスは短期的に好材料が出たときに形成されやすい、上昇トレンド入りを示唆するテクニカル指標であり、直近のトレンドがゴールデンクロスを達成するときのキーポイントです。

長い期間の移動平均線がローソク足の下にある状況は、長期投資家が高値掴みしていることを示唆します。

長期線の下落は売り方の圧力が弱まりつつあることを示唆

このような状況では、投資家はできるだけ損切りを避けたいので、なかなか長期線が下がってきません。逆に言えば、長期線が下落していると、高値掴みした投資家の損切りが進んでいる状況の表れであり、売り圧力が弱まりつつある状況を示唆します。

売り圧力の減少は買い上がりやすくなることを意味するため、ゴールデンクロス出現の可能性が一気に高まるのです。

短期的な悪材料の増加はデッドクロスのシグナル

デッドクロスを見分けるポイントも、短期線にあります。短期線とはその名の通り、短期的な値動きを折れ線グラフ化したものであり、目先の材料に敏感に反応する傾向があります。

例えば、今後発表されるA社の決算が予想を下回る内容になると予想されると、短期線も下落する可能性が高いと言えます。ローソク足と移動平均線の位置にもよりますが、短期的に起こりうるイベントを予測するのが重要です。

短期線の下抜けはトレンド転換のシグナル

デッドクロスは長期的に上昇トレンドだった銘柄が、悪材料の出現により売り浴びせられる状況を示唆します。中長期的に売られるシグナルになる可能性が高く、早めの売り抜けが鉄則です。

長期線の下落トレンドを後追いする形で短期線が下落することも多く、そのチャートの形状からもデッドクロスが強いシグナルであることが分かります。

乖離（かいり）率から予兆を見極める

ゴールデンクロスとデットクロスを見極めるには、移動平均線とローソク足の位置は非常に重要です。ゴールデンクロスならローソク足が短期線を越えてきたときに出現の可能性が高まります。特に窓を開けて乖離（かいり）率が大きくなったときは、ゴールデンクロス出現の可能性が高いと言えます。

ローソク足が移動平均線を上放れると言うことは、短期的な好材料が出現したこととイコールです。乖離（かいり）率に注目してゴールデンクロスの予兆を見てみましょう。デッドクロスならゴールデンクロスの逆になり、ローソク足が移動平均線の下に出現した場合は要注意と言えます。

わかりやすい分ダマしが多いことには要注意

ゴールデンクロスとデッドクロスは代表的なテクニカル指標の1つであり、この特性を利用した逆張りで一儲けしようとする投資家がいるので、ゴールデンクロスやデッドクロスが予想通りに機能しない「ダマし」であることも珍しくありません。

チャート上にゴールデンクロスやデットクロスが出現しても、数日間は方向性が出ないこともあるので、取引には注意が必要です。

まとめ

ゴールデンクロスとデットクロスはテクニカル指標の中でも視覚的に分かりやすい反面、ダマしか否かの判断は簡単ではありません。値動きの理由を確認してから、売買するようにしましょう。

また、出来高に注目することも重要です。短期的な出来高増加は、材料が出現したことの表れです。相場に影響をもたらす材料や、出来高に注意して投資を行うことで、投資における確度も格段に向上します。

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徳田陽太

札幌で働く元証券マンのファイナンシャルプランナー。専門分野は株や投資信託を用いた中長期での資産形成。 趣味はスポーツ全般で小、中、高と野球部に所属。また、米国への留学経験があり、海外スタートアップ事情にも精通。