初心者でも株の買い方がわかる!株の教科書.com

0

やってはいけない!iDeCo(個人型確定拠出年金)運用のNGリスト

確定拠出年金運用のNGリスト

株の知識レベル:★★☆☆☆

税制面で、かなりの優遇措置を受けられる確定拠出年金。一方で、将来の給付額が確定しない等のリスクも伴います。
増え続ける国の借金に、不安定な年金運用。将来に向けて、個々人で私的年金作りを行うことは必要不可欠と言えるでしょう。

2017年より本格始動した個人型確定拠出年金(iDeCo)は有効活用したい制度ですが、リスクを伴うことも事実です。
確定拠出年金を利用するときに避けるべき投資行動について確認して行こうと思います。

確定拠出年金はポートフォリオの構成が最重要

確定拠出年金はポートフォリオの構成が最重要

確定拠出年金のイメージは、投資信託の積立投資です。よって、メインで投資できる商品も投資信託に限定されます。
元本確保型の商品も存在しますが、現状の低金利下においてはそれほどメリットを享受できないので、基本的には株や債券等のファンドの中から投資商品を選ぶことになります。

つまり、確定拠出年金においてはポートフォリオの構成が非常に重要。
目標とする投資リターンを獲得できるか否かは、ポートフォリオの構成によって左右される
と言えるのです。

ポートフォリオ次第では損失が拡大する可能性も

確定拠出年金におけるファンドのラインアップはさまざまです。
もちろん、加入先の金融機関や勤め先によってそれぞれのラインアップも異なります。

投資初心者にとっては、ポートフォリオ作りは至難の業。
各資産の配分を間違えると、将来的に損をするリスクにつながります。確定拠出年金においては、リスクを取りすぎないポートフォリオ構成がセオリーと言えるのです。

リスク資産のウエートを高めすぎない

リスク資産のウエートを高めすぎない

ポートフォリオ構成を心がける上で最も重要なことは、リスク資産のウエートを高めすぎないことです。
加入先の金融機関によっては、国内株ファンドや海外株ファンド、新興国株に投資するファンドの取り扱いもあります。

新興国株ファンドはハイリスク・ハイリターンの代表格であり、仮に投資するときでもウエートは高めすぎないように気をつける必要があります。投資対象である新興国株の値動きに加えて、新興国通貨の値動きも値動きに寄与します。

同ファンドへの投資の際には、細心の注意を払う必要があると言えるでしょう。

新興国債のウエートにも要注意

基本的に債券は安全資産として認識されていますが、高利回りが魅力の新興国債など、一部債券はその限りではありません。
新興国債(エマージング債)の特徴は値動きが荒いこと。

また、為替リスクも相まって、基準価額の下押しリスクに常に晒(さら)されます。
もちろん、利回りも高いので、値動きの荒さとリターンの兼ね合いを見ながら投資を決めなければなりません。

海外資産のウエートを高めすぎない

海外資産のウエートを高めすぎない

海外資産の保有ウエートを増やしすぎると、投資対象の値動きプラスアルファ、為替によるリスクに晒(さら)され、価格変動リスクを増大させることに直結します。

海外資産を保有するときには、主要国に限定するなどのには工夫が必要です。
例えば、米国株であれば、みなさんもご存じの国際優良銘柄が非常に多く、ダウ平均等の主要インデックスに連動することを目指すファンドもあります。

いずれにせよ、安定運用には為替リスクを押さえた運用が必要不可欠です。

一方で、外貨資産を持たざるリスクも存在する

外貨資産を持ちすぎるリスクの一方で、外貨資産を持たないリスクがあることも事実です。
確定拠出年金は一度加入すると原則60歳まで引き出しできず、運用をはじめると自動的に長期投資をすることが確定しています。

十年先のマーケットを予想することは至難の業です。
日本における現状の財政事情を考えれば、将来的に国内資産の価値が下がる可能性は決して小さいものではありません。
国内資産の価値が下がるということは、インフレリスクに晒(さら)されることでありこれに備えるためには、一定程度外貨資産を組み入れたポートフォリオを作ることが必要不可欠。

国内資産でポートフォリオを固めたからと言って、安全かと言えばその限りではないのです。

まとめ

確定拠出年金は長期投資を前提とする制度で、税制面も非常に優遇されています。比較的安全性が高い制度と言えるでしょう。

しかし、ポートフォリオの構成次第では大きなリスクも伴います。
資産の安全性を高めるためには、国際分散投資の考え方が非常に重要です。

投資対象国も、投資対象資産も広く分散することが大切です。
自身が目標とする投資リターンを明確にし、目標に則したポートフォリオ作りを心がけましょう。

総合評価
(0)

証券会社を探そう!

免責事項

株の教科書.com(以下、当サイト)で提供している文章、画像、動画等のコンテンツ(以下、コンテンツ)は、作成時点で得られた情報を元に作成しております。その内容について作成時および未来において正確性、安全性は保証しておりません。

当サイトは投資に関する知識、技術情報の提供を目的としており、特定の銘柄、投資対象、投資行動、運用手法を奨励するものではありません。お客様ご自身の投資に関わる一切の行動につきましては、ご自身の責任の下でご判断ください。投資、資産運用によって発生した損益はお客様ご自身に帰属するものとし、当サイト掲載の情報に基いて発生した損害について一切の責任を負うものではありません。