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命取りになる前に覚えておきたい差金決済取引(CFD)

命取りになる前に覚えておきたい差金決済取引(CFD)

たじりひろこ
たじりひろこ
記事の難易度:★★★☆☆

株式取引の取引方法の一つに、売買の価格差の金額だけをやり取りする差金決済取引(CFD)があります。一見すると魅力的な取引手法のように思われますが、実際に取引するのであれば注意点は少なくありません。

資金効率の良い取引が期待できるCFDですが、実際に取引するときにはいくつかの注意点があります。今回は、CFDの仕組みと、実際の取引で気を付けたいポイントを見てみましょう。

差金決済取引(CFD)の取引の仕組み

通常の現物取引では、取引ごとに購入代金を入金するか、証券会社に差し入れている「預かり金」から差し引かれ、株式を売却したら売却代金を受け取ります。同日中に再度同じ銘柄を購入するときには、初回分・再度分の購入金額に相当する資金を準備する必要があります。

これに対してCFDは、ある銘柄を売買するときに売買代金を全て用意するのではなく、取引で生じる差額だけをのみで決済することです。

CFDの具体的な流れ

証券会社に150万円の預かり金を差し入れているときのCFDでの売買の流れを見ていきましょう。

  • 銘柄Aを100万円で購入
  • その後150万円で売却
  • 再度、銘柄Aを100万円で購入

現物取引なら銘柄Aを2回購入することになるので、100万円×2回=200万円の入金が必要であり、預かり金150万円だけでは取引できません。しかし、CFDでは初回購入(取引1)と再度の購入(取引3)の間で売却(取引2)をするので150万円が発生しています。そのため、(取引3)の時には改めての入金は必要ないとみなされるのです。

CFDはどの取引でも使える?

多額の資金がかからなくて済むCFDは、非常に便利な取引手法のように思われますが、実際の取引に活用するときにはいくつかの制限があります。その一つが、現物取引では差金決済取引は禁止されていることです。

CFDでは実際に資金を用意していなくても何度も同一銘柄の取引ができるため、1回分の取引資金があれば、株価の操縦や売買高の水増しをすることもできます。これを悪用すると意図的な株価操作ができるので、「市場操作」に抵触するものとして禁じられているのです。

差金決済取引が許されている取引もある

現物株取引では禁じられている差金決済取引ですが、これが許されている取引もあります。それが信用取引です。

信用取引は、信用買いのちに売却、もしくは空売りののちに買い戻しをする取引ですが、取引を手じまいした後の清算は差金決済になります。信用取引は差金決済取引ができる投資手法ですが、リスクとリターンを踏まえて取引をはじめることが欠かせません。

リスクが低い?「サーフィントレード」

同一銘柄内の差金決済は認められていませんが、なるべく少ない資金で投資を効率的に行いたいと考える人も多いときには、乗り換え売買(サーフィントレード)も候補となります。サーフィントレードの特徴は、同一銘柄ではなく別の銘柄を同日中に売買するというものです。

サーフィントレードでは銘柄Aと銘柄Bの2つの銘柄の取引資金を用意する必要はなく、資金効率の良い取引を実現できるのが魅力です。

差金決済取引ができる取引を把握しておこう

現物取引でも同一銘柄内ではCFDはできませんが、信用取引やサーフィントレードなど、差金決済取引ができる取引もあります。検討していた取引ができないとといったトラブルを防ぐためにも、事前にできる取引・できない取引は把握しておきましょう。

迷ったときには、口座開設をしている証券会社のサイトで、できる取引・できない取引について確認しましょう。

まとめ

CFDは少ない資金でも資金効率の良い取引ができる便利な取引方法ですが、それだけリスクもある取引方法であることを理解する必要があります。また、現物株取引では法律違反となる取引も含まれています。

また、CFDの対象となる取引でも、資金の余裕が少なすぎるのもリスクを取り過ぎる取引につながります。リスクを理解した上で、取引に組み込むようにしましょう。

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