デイトレーダー必須スキル！株価チャート「ローソク足」の見方を覚えよう

徳田陽太

2018/01/17

デイトレーダーにとってテクニカル分析は必須。単日の値動きでは、ファンダメンタルズ分析がほとんど効力を発揮しないため、テクニカル分析がデイトレーダーのよりどころです。

テクニカルを駆使する第一前提とし、必ず理解すべきはローソク足です。ここからはローソク足の基本的な見方と、その活用方法について確認して行きたいと思います。

ローソク足を見れば四本値が一目で分かる。

ローソク足とは、ある一定期間の四本値を一つの線で表した指標です。四本値とは始値、終値、高値、安値のこと。これを視覚的に瞬時判断できる、非常に有効なチャートと言えます。

具体的な見方としては、ローソクの柱となる太い部分が高値と安値を表しています。上下に伸びる細い線はヒゲと言い、高値と安値を表しています。それぞれよく使われる言葉なので覚えておきましょう。

白抜きは値上がり、黒塗りは下落を意味する。

ローソクの柱部分である「実体」が白抜きの場合は上昇、黒塗りの場合は下落を意味し、それぞれの呼び名を陽線、陰線と呼びます。値動きの大きさからトレンドまで、ローソク足で判断することが可能なのです。

ローソク足一つでもトレンド分析できる。

ローソク足を確認するだけでも、トレンドのアウトラインをつかむことができます。必ずしも正確ではありませんが、相場の大枠をつかむ上では非常に有効です。

例えば、下値を切り上げてレジスタンスラインを突破しているチャートは上昇入りしている可能性が高いと言えます。レジスタンスラインとは抵抗線のことで、前回高値を意味します。

逆に、下落トレンドは山も谷も深い状態です。下値がサポートラインを割り込みながら切り下げている状態だと下落トレンド入りしている可能性が高いと言えるでしょう。サポートラインとは支持線で、前回安値のことを意味します。

もみ合い後の展開からも先行き判断をできる。

上昇を描くチャートもあれば、下落を描くチャートもあります。また、小康状態で狭いレンジでの値動きが続くケースもあります。この状態を「もみ合い」と言い、もみ合いはそのあとの動きが非常に重要です。

もみ合い中の上値を結んだ線を上抜ければ上昇トレンド入りを示唆します。逆に、下値を結んだ線を下抜けた場合には下落トレンド入りを意味します。

移動平均線を利用し、精度を高める。

移動平均線とは、一定期間の株価の終値平均を折れ線グラフにしたもののことを指します。相場の平均値を表すチャートである移動平均線は、マーケットのトレンド把握に非常に有効なのです。

移動平均線にはさまざまな種類があり、25日平均線と75日平均線が主に使われます。より長期のトレンドを把握したい場合には、200日移動平均線を組み合わせる場合があります。

ローソク足の位置からトレンドを判断する。

移動平均線を有効活用するためのポイントは、チャートとの位置関係にあります。株価が上昇トレンドである時には、移動平均線はサポートラインとなるケースが多く、チャートは移動平均線の上に存在しています。

一方、下落トレンドの時には移動平均線がレジスタンスライン化します。こちらは、移動平均線の下にチャートが存在している状況を指します。

また、両者の関係がトレンドの転換点を示唆するケースもあります。チャートが移動平均線の下にあり、その後チャートが移動平均線を上抜けた場合は上昇トレンド入りを示唆します。逆に、移動平均線の上に存在したチャートが移動平均線を下抜けた場合は、下落トレンド入りを示唆します。

一目均衡表で時間の観点からもテクニカル分析する。

一目均衡表が他のチャートと一線を画す点は、チャート上に"時間の概念"を取り入れたことです。基準線、転換線、先行スパン1、先行スパン2、遅行スパンの5つの線と1つの雲で構成されています。

ここでは、それぞれのチャートに時間の概念が盛り込まれていて、それぞれの線が短期線・長期線に分かれている、という認識をもっておいていただければと思います。

一目均衡表では「雲」がポイント

先行スパン1と先行スパン2に囲まれた部分のことを雲といいます。一目均衡表は、雲の概念さえ分かればある程度使いこなせます。

強気相場であれば、ローソク足は雲の上。雲の上限が先行スパン1、下限が先行スパン2になります。逆に、弱気相場のときはローソク足が雲の下に存在。先行スパン2が上限、先行スパン1が下限の構図になります。雲は抵抗帯を表すため、それぞれのトレンド発生のサインとして活用できるのです。

まとめ

ローソク足はデイトレーダーの必須アイテム。ローソク足が理解できれば、短期トレードへのハードルもグンと下がるでしょう。また、ローソク足はさまざまなテクニカル指標と組み合わせることでより投資の精度を高めてくれるのです。

徳田陽太

札幌で働く元証券マンのファイナンシャルプランナー。専門分野は株や投資信託を用いた中長期での資産形成。 趣味はスポーツ全般で小、中、高と野球部に所属。また、米国への留学経験があり、海外スタートアップ事情にも精通。