差金決済取引（CFD）を活用したリスクヘッジのアイデア

徳田陽太

2017/07/02 2021/04/26

レバレッジをかけることで少額でも資金効率のよい取引ができる差金決済取引（CFD）では、積極的に利益を狙うことばかりが注目されがちですが、相場の下落局面でリスクヘッジとしても活用できます。

今回は、CFDのリスクヘッジを念頭に置いた取引方法を、具体例を交えながら見てみましょう。

売り方に多いCFDのメリット

CFDの買い方と売り方を比較すると、メリットが大きいのは売り方です。売りポジションを持つとオーバーナイト金利を受け取れますが、これは利益獲得の観点から見たメリットと言えます。

また、相場の下落局面で売りポジションを持つことでリスクヘッジが期待できるので、利益機会の獲得やリスク回避といった点でも魅力があります。

インカムを狙う投資のリスクヘッジに最適

保有銘柄が連れ安したとき、インカムゲインを重視して持ち続けるなら売却は避けたいところですが、ただ持ち続けるだけでは損失は膨らむ一方。リスクヘッジには、CFDの売り建てが効果的です。

下落局面では現物株式の含み損は大きくなりますが、CFDを売り建てることで損失を相殺できるので、CFDの売り建ては、インカムゲインを重視する投資のリスクヘッジに有効な投資方法と言えるのです。

権利落ち狙いの投資にも適している

売り建てもできるCFDは、権利落ち日後の値下がりを狙う取引にも役立てることができます。権利確定日が過ぎた銘柄は、株価が下落する傾向にあるので、このときにCFDの売り建てを利用すれば、利益を狙うことができます。

現物取引で株主優待と配当を得て、CFDでは相場下落による利益を得られます。権利落ち後のCFDの売り取引は、投資家にとっては二重に恩恵を受けられる非常においしい取引と言えるのです。

決済期間の定めがないのが魅力

CFDには決済期間の定めがないのも大きな魅力です。制度信用取引では最長でも6カ月で反対売買によりポジションを決済する必要があります。これは、マーケットが想定外の値動きをして大きな含み損が発生しても必要になります。

これに対してCFDは、売買・決済期間の定めがないため、決済のタイミングを原因とする損失リスクを極力小さくした取引を実現できます。

リスクコントロールが重要

CFDは、売り・買いのどちらからでも建玉を持てることから、リスクヘッジを念頭にさまざまな取引ができますが、CFDに頼りすぎた取引はハイリスクとなることは忘れてはいけないポイントです。

基本的にCFDは、レバレッジをかけて売買をするハイリスク・ハイリターンの投資手法です。よって、CFDのマーケット変動リスクや損失拡大リスクについては、自分自身でしっかりとリスクヘッジをする必要があるのです。

高いレバレッジをかけて取引をしない

CFDにおいては、高いレバレッジをかけないことが重要です。レバレッジをかけた取引は少額の資金でもまとまった金額の取引ができますが、その分わずかな値動きで大きな損失が発生するリスクがあります。

リスクヘッジのためには、リスクとリターンを慎重に検討して、自己資金で対応できる範囲内での取引をすることが重要です。

まとめ

相場の下落局面で取引の選択肢を提供してくれるCFDは、うまく使えばリスクヘッジに大きな効果が期待できます。特に、インカムゲインを重視する投資をしている投資家には、下落局面での損失限定に大きな役割が期待できます。

一方で、レバレッジをかけた取引になることから、リスク管理には現物取引以上に注意する必要があります。CFDは現物取引と比べてリスクが高い点に注意して、余裕を持って取引をすることが欠かせません。

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徳田陽太

札幌で働く元証券マンのファイナンシャルプランナー。専門分野は株や投資信託を用いた中長期での資産形成。 趣味はスポーツ全般で小、中、高と野球部に所属。また、米国への留学経験があり、海外スタートアップ事情にも精通。