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リスクヘッジとして活用できる差金決済取引(CFD)

リスクヘッジとして活用できる差金決済取引(CFD)

徳田陽太
徳田陽太
記事の難易度:★★★☆☆

差金決済取引(CFD)は、レバレッジをかけて積極的に利益を狙うことばかりに目がいきがちですが、売り注文から取引をはじめられることで、相場の下落局面でリスクヘッジとして活用することもできます。

今回は、CFDを活用した具体的なリスクヘッジを念頭に置いた取引方法について、具体例を交えながら見てみましょう。

CFDのメリットは売り方に多い

CFDにおいて買い方と売り方を比べたときに、メリットが大きいのは売り方と言えます。例えば、株式CFDや株価指数CFD等で売りポジションを持つと、オーバーナイト金利を受け取れますが、これは利益獲得の観点から見たメリットと言えます。

また、相場の下落局面で売りポジションを持つことでリスクヘッジが期待できるため、利益機会の獲得やリスク回避といった点でもメリットが期待できるのです。

インカム狙いの投資のリスクヘッジに最適

自身の保有銘柄がマーケットに連れ安したときには、インカムゲインを重視して保有しているのであれば、できるだけ売却は避けたいところですが、ただ持ち続けるだけでは損失は膨らむ一方です。このようなときには、CFDで売り建てることでリスクヘッジが期待できます。

下落局面では現物株式の含み損は大きくなる一方ですが、CFDを売り建てておけば、その下落分はプラスに寄与するため、損失を相殺できるので、CFDの売り建ては、インカムゲインを重視する投資のリスクヘッジに有効な投資方法と言えるのです。

権利落ち狙いの投資にも適している

売り建てもできるCFDは、権利落ち日後の株価下落を狙う取引にも役立てることができます。

株主優待や配当を狙った投資の経験がある方はおわかりだと思いますが、権利確定日が過ぎた銘柄は、株価が下落する傾向にあります。このタイミングでCFDの売り建てを利用すれば、利益を狙うことができます。現物取引では株主優待と配当を獲得して、CFDでは相場下落による利益を得る。権利落ち後のCFDの売り取引は、投資家にとっては二重に恩恵を受けられる非常においしい取引と言えるのです。

CFDには決済期間の定めがない

CFDには決済期間の定めがないことも、大きな特徴の一つと言えるでしょう。例えば、制度信用取引では最長でも6カ月で反対売買によりポジションを決済する必要があります。これは、マーケットが想定外の値動きをして大きな含み損が発生しても必要になります。

これに対して、CFDは制度信用取引のように売買・決済期間の定めがないため、決済のタイミングを原因とする損失リスクを極力小さくした取引を実現できます。

CFDではリスクコントロールが重要

CFDは、売り・買いのどちらからでも建玉を持てることから、リスクヘッジを念頭にさまざまな取引ができますが、CFDに頼りすぎた取引はハイリスクとなることは忘れてはいけないポイントです。

基本的にCFDは、レバレッジをかけて売買をするハイリスク・ハイリターンの投資手法です。よって、CFDのマーケット変動リスクや損失拡大リスクについては、自分自身でしっかりとリスクヘッジをする必要があるのです。

高いレバレッジをかけない

CFDにおいては、高いレバレッジをかけないことが重要です。レバレッジをかけた取引は少額の資金でもまとまった金額の取引ができますが、その分わずかな値動きで大きな損失が発生するリスクがあります。リスクヘッジのためには、リスクとリターンを慎重に検討して、自己資金で対応できる範囲内での取引をすることが重要です。

まとめ

CFDは相場の下落局面で取引の選択肢を提供してくれるCFDは、使いこなせればリスクヘッジに大きな効果が期待できます。特に、インカムゲインを重視する投資をしている投資家には、下落局面での損失限定に大きな役割が期待できます。

一方で、レバレッジをかけた取引になることから、リスク管理には現物取引以上に注意する必要があります。高いレバレッジはハイリスクになる点に注意して、余裕を持って取引をすることが欠かせません。

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